負けない投資家のススメ

想定されるリスクを許容し、優位性が確認できれば後は自信を持
って取引するだけで勝てるようになる。

勝てるようになるためのコアの部分はこれだと思います。

もっと、細かいことは沢山ありますが、優位性が確認できれば後
は自分を信じて取引する。

また、最初からある程度は負けることもきちんと理解しているため
に、想定と違う方向に動いたとしても慌てず、焦らずに対処するこ
とができる。

そして、そのことに関していちいち感情的にならない。

こうなれば、かなりのレベルまで達することになります。

–

以前に「３勝２敗でいいのではないか。」という記事を書きまし
たが、基本的な思想はそれと同じことです。
（中期トレードだと勝率はもう少しよくなります）

そういう風に書くと、「そりゃそうだろう」と思うと思いますが
実はこれが難しい。

自分が正しいことをやっている＝失敗はないという変な固定観念
、失敗を拒絶するような深層心理が働きなかなかうまくいかない
からです。

だから、最初に負けたときの損失をあらかじめ受け入れて、それ
でも、「トータルでみたら優位性のあるポイント」なので、取引
するといったことができれば、それはすごいことなのです。

だって、これが出来れば常勝の投資家になれますから。。

–

さて、その優位性とは

・テクニカルであれば、チャート・ローソク足・オシレータなどの
組みあわせ

・ファンダメンタルであれば、割安・成長性など

・自分自身の経験、精神力、考え方

などからもたらされますね。

もちろん、テクニカルとファンダメンタルは混ぜて考えても構い
ませんし、複雑である必要はまったくありません。

単純な方が強力なノウハウになりがちですから。

そして、そういった分析をする際に気をつける点としては、優位性
があるのか？優位性が見えるか？というところに焦点をキチット
あてることです。

それが確認できればどんなものであろうと構いません。

最後に念押しですが、前述したように、その優位性は１００％勝
てるということはないですから、負けたときの損失額はあらかじめ
自分に受け入れとく必要があります。

ここが抜けていると痛い目にあいますから・・・

※この記事は現在（2005年10月）に書いたものです。金利等はその時点の値を使用しております。

１０万ドルのドル買いで１５００円／日の金利がつくとします。

1ヶ月２２営業日とすると、受け取れるスワップ金利は

1ヶ月 ： 33,000円
6ヶ月 ： 198,000円
1年 ： 396,000円
2年 ： 792,000円
3年 ： 1188,000円　

となります。

次にドル円の相場の変動がポジションに与える影響をみてみます。

現在のドル円は114円です。

もし、これが円高に振れた場合、

　・1ドル100円　：　140万の含み損　＋　スワップ金利

円安に振れた場合

　・1ドル130円　：　160万の含み益　＋　スワップ金利

これを踏まえて、簡単な常識的な戦略を組んでいきますね。

まず、

　＞＞　相場に絶対はない　＜＜

ということを頭にいれ、ドル円のロングであれば、１ドル９０円
ぐらいまで許容できるリスク管理をした方がいいでしょう。

この余裕を持たないことによって、多くのトレーダーが爆死して
いますから。

次にドル円の相場は過去のレートをみても

　＞＞１ドル１２０円、１３０円はそのうちくるだろう＜＜

という”感じ”がします。

つまり、これまでのドル円の相場変動を考えると、１ドル１２０
円、１３０円はありえないレートではないわけです。

しかも、

　＞＞ドル円を持つことによってスワップ金利が毎日受け取れる＜＜

　＞＞なので、円高に振れても差損を金利が補ってくれる＜＜

という条件までつきます。

いくら円高に振れても、そのうち戻ってくるでしょうから、かな
りの確率で勝てるでしょう。

しかも、現在は大きなトレンドが円安に傾いていますしね。

とはいっても、ポジション構築はゆっくりと時間をかけてやった
方がいいです。

時間を分散することで、急な円高リスクなどを排除できますから。

–

さて、この戦略は高金利通貨（ドルなど）を長く持つことを前提
にしています。

FXの場合は株式と違い、会社が倒産すると預け入れしている資産
が戻ってこないケースがあります。

なので、信用力が高い会社or信託保全を採用している会社を選ぶ
ことが大切です。

私が使っているひまわり証券さんは取扱残高も多く、信託保全も
採用していますので、安心できる証券会社です。

しかし、スワップ金利が「決済をしないと口座に反映されない」
というところがこの戦略ではいまいちだな～と思っておりました
。

この戦略では、日々のスワップ金利が口座に反映される方が、円
高リスクに対して、ヘッジが効きやすいですから。

そこで、いろいろと調べてみたのですが、

　・スワップ金利が日々口座に反映される

　・信託保全採用

　・セントラル短資グループ＝日銀と親密、１００年の歴史

　・手数料が片道５００円（ひまわり１０００円）

　・スワップポイントが業界最高水準

という、ちょっとこれだけの条件はないだろー、というのを発見
しました。。

　▽セントラル短資オンライントレード

しかも、

　「５０００円キャッシュバック」
　「１ヵ月手数料無料クーポン」

まで今ならついてくるのです。

早速、僕は口座開設しました。。

金利だけを狙う、あまり動かさない資金を捻出してここで運用し
ようかと計画中です。

「ひまわり証券」さんの証券ディリバテイブスクエアの
掲示板に毎朝書き込まれている情報がありまして、

通称

「楽楽トレード」

と呼ばれるものです。

その名の通りとっても簡単な条件で判断します。

判断に使用するのは

　・前日日経225大証終値
　・CME終値　　　←シカゴ・マーカンタイル取引所の日経225先物の終値
　・本日日経225大証初値

だけです。

その値によりパターンを６つに分けて、本日の売買方針を決めます。

【６つのパターン】

　A：前日NK225大証終値＜CME終値＜本日NK225大証始値　→　買い or 売り
　B：前日NK225大証終値＜CME終値＝本日NK225大証始値　→　売り
　C：前日NK225大証終値＜CME終値＞本日NK225大証始値　→　売り
　D：前日NK225大証終値＞CME終値＜本日NK225大証始値　→　買い
　E：前日NK225大証終値＞CME終値＝本日NK225大証始値　→　買い
　F：前日NK225大証終値＞CME終値＞本日NK225大証始値　→　買い

ちなみに時間軸は

　前日NK225　→　CME終値　→　本日NK225

です。

寄付かないと判断できませんが、
掲示板ではSGX（シンガポール取引所）の値で
判断して寄付き前に書き込まれている感じですね。

この手法が継続的に有効なものなのかどうかは、
まだ見始めたばかりですので分かりませんが、
考え方としてはシンプルで、おもしろいと思います。

興味がある方は下記でチェックできます。

　→　ひまわり証券
　　→　証券
　　　→　証券デリバティブスクエア（掲示板）
　　※ひまわり証券メンバー（無料）の登録が必要

この楽楽トレードのWEBセミナー（無料）もやってますので、
こちらも興味がある方はどうぞ。

　→　ひまわり証券無料セミナー情報
　※一番下の「セミナー」よりどうぞ
　　※口座解説の資料請求も出来ます

僕はこの証券会社のユーザですが、こういった情報があるなんて
知りませんでした（＾＾；

短期スイングトレードを考える際にとても有効な考え方の１つとして、

「３勝２敗」

で納得するというものがあります。

これは５回トレードして３回勝てればＯＫという
単純な考え方なのですが、システムトレードでガツガツ検証しても結果として、
勝率４割～６割ということは多々あります。

そういう観点から考えても、経験則として、

　・大体５回やれば３回は勝てるポイント

というものを見つけるだけでかなり有利になります。

多くの人はより勝率の高い、よい仕掛ポイントを探していますが、
なかなかそんないい仕掛なんてあまりないと思っています。

普通に上昇トレンドの押し目を狙う、２番底を狙う、ブレイクア
ウト後の押し目を狙うなど簡単な作戦でいいのではないかと感じ
ます。

そういったポイントを体得できれば、あとは簡単です。

これから日本でも

外国為替証拠金取引（ＦＸ）

がますます盛んになっていくと思います。

その理由ですが３点に集約できます。

投資対象商品が少ないため分かりやすい

レバレッジが高くより小資金で儲けやすい

金利がつくため、もっておくだけで儲けられる

さて、その外国為替取引は金利（スワップ金利）というものがつきます。

基本的には高金利通貨を買うことによってその金利の恩恵をうけます。

現在（２００５年秋）ですと、USドルの金利が高いために、
日本円からドルを買うことによって金利をうけとることができます。

普通に銀行に預けても１％ももらえない世の中ですが、
このスワップ金利ならば１０％とか高い額の金利をうけとることが可能です。

もちろん、リスクもありますから、
しっかりと勉強してから実践しないと投資金額を失う可能性がありますが、
そんなに難しいことはなく結構簡単に基本はおさえられます。

つまり、少しの努力で高金利を受け取れる可能性があるわけです。

もちろん、金利差がなくなれば、ダメですけど。

～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～

ウォールトンは良い情報によって株は上がるが、悪い情報が流れ
ても腰折れしない株を探す。

否定的な情報に過度に反応する株は、ウォールトンの言葉を借り
ると「悪いニュースに大きく反応してしまうのは、その銘柄がマ
ーケットに好かれていない証拠」なのである。

～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～

日経平均が下がり、主要な銘柄が下げている中でも
底堅く推移する銘柄があります。

そんな銘柄は日経が反発する際により大きく上がります。

こういった底堅さ＝悪い状況でも安定して買いが入っているとい
う銘柄があったら仕込んでおくことでその後の上昇局面をとれる
確率が高いですね。

～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～

ミネルヴィニは、あるポジションで利食いすべきかどうかを迷っ
たのなら、部分的に利益を得ても別に構わないとアドバイスする。

～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～

２倍に上がった銘柄を半分利食いすれば、あとはいくになろうと
損をすることはありません。

配当を貰いつづけてもいいですし、割高になったのならば売って
しまってもいいでしょう。

同じような考え方としては１０％上昇した株の９０％を利食いす
れば、あとはいくらになっても損しません。

割安な株などにこの戦略を使うと、長期間保有でも利益が出るた
め効果的です。

買ったときよりも株価が下がると投資家心理としては、

「持っておけば後で値を戻すだろう」

と考えてしまいがちです。

ですが、値が下がっている銘柄の反発を期待するよりも、
よりあがりやすい銘柄を見つけ、そこに資金をシフトする方が懸命です。

下がっていく銘柄と心中することは
破滅を招きよせるもっとも簡単な方法ですから。

銘柄に惚れない

下がった銘柄は手仕舞いし、次の銘柄に資金をシフトすることが大切

日本の株式市場における資金の多く（たしか半分ぐらい？）が
外国人投資家におけるものです。

この外国人というのは、海外の金融機関、ヘッジファンドなどの
ことをいいます。

この人達は世界中に投資しています。

基本的なスタンスは割安なものを買って、
割高を売るという戦略です。

なので、

　・日本市場が安く

　・その中でも割安な銘柄

を集中的に買ってくる傾向があります。

なので、
外国人投資家を買い本尊という風によぶこともありますね。

そういう分けで、
外国人が真剣に買ってくるときはよく上がります。

ただし、気をつけないといけないのは
彼らが売ってくるとよく下がります。

バブル崩壊時にまっさきに売っていたのは
外国人投資家だといわれていますしね。

なので、彼らの動きは定期的にチェックして
大局観をつかみましょう。

外国人投資家の動向（トレーダーズウェブ）

ゼロベース思考というの投資の世界においてとても大事な考え方
だと思います。

現在持っている銘柄に対してはどうしても正当化したくなります。

そうではなくて、今購入するとしたらそれは「買い」か「買いで
はない」のかという風に考えることが大切です。

それと同様に、以前安く手仕舞いしてしまった株＝つまり、
失敗してしまった銘柄であっても、今購入するとしたら？という風に
考えることが大切です。

常に現在～未来に重点をおいて思考しましょう。
過去の判断ミスが現在に悪影響を及ぼさないことが大切。